Zealand Pharma — December 2023
-
ZP har hele haft cashrun til midt 2026, og med de potentiale partneraftaler som der er i udsigt (formentlig i 2024), så er det virkelig svært forstå, hvorfor de skal få brug for at låne penge. Der må være en anden dagsorden, som vi ikke kender til endnu.
-
Jeg deler jeres undren over dagens lån. Det passer umiddelbart ikke helt med hvad de har meldt ud. At der er nye deals på vej.
-
Og undre mig ligeledes over der ikke nævnes hvor mange/for hvilket beløb der tildeles warrants. Det er jo essentiel viden når der udregnes nøgletal.
-
Jeg ser det dog ikke som et værn mod evt fjendtligt opkøb. Tvivler på de warrants udgør mere end max et
par procent -
YPE - de studier som ZP skal køre, hvis de selv vil udvikle lægemidlerne til fedme kommer til at blive meget større end de studier som selskabet hidtil har kørt. Cashburn kommer til at gå voldsomt op, hvis de vil gå hele vejen selv. Det kan Big Pharma gøre fordi de har indtjening de kan tære på men det er stor risiko for et selskab som ZP men mindre de får en partner, som tager noget af risikoen.
-
ZP kan ikke køre fedme programmer til godkendelse. Udover det kommer til at koste flere mia, så bliver udviklingen for lang (for de ikke har de økonomiske muskler til at starte sideløbende studier op) og de har slet ikke mulighed for at sælge fedme stoffer. Det kræver kæææææmpe marketings styrke
-
De kan køre frem til og med fase 2b, og så skal der en stor partner ind
-
Eliot, jeg har umiddelbart svært ved at følge dig i, at EIB warrants omsat til aktier til markedspris vil få betydning for et evt. opkøb - som jeg ser det, vil et opkøb før EIB tranches ingen betydning have, og efter tranches får det heller ikke den store betydning, idet den samlede pris forventelig vil være den samme med eller uden EIB-lån - dog med fradrag af EIB-lån, lidt mindre udkomme til de øvrige aktionærer?! Vh./Glædelig jul og godt nytår til alle
-
Hvis du er fjendtlig opkøber så var det nemmere igår end i dag at opkøbe ZP. Lån (tranches + warrants) skal håndteres af en opkøber men lånets primære årsag har helt sikkert taget udgangspunkt i noget andet end beskyttelse imod opkøb.
-
Eliot og troldmanden, så forstår jeg ikke, hvad de 600-700 mio. skal bruges til i 2024, når de i forvejen har penge i kassen. Vi må også bare konstatere, at forhandlingerne med potentiale partnere, ikke er i den afsluttende fase. Hvis det var, så havde de jo næppe behøvet at låne penge.
-
Jeg har læst input fra alle Jer og jeg har tænkt. Jeg havde faktisk planlagt at jeg ville sælge 1/3 af min ZP som jeg har på mine frie midler for øjeblikket men jeg har besluttet at jeg fastholder. Jeg har svært ved at se at dette lån ikke indgår i en større plan i forhold til partnerskaber. Det her indebærer lidt mere risiko men jeg må tror
på at Steensberg og direktionen har en klar plan. -
I sommers besluttede jeg også for at sælge, da den lå omkring 250, da jeg mente var toppen. Jeg hoppede tilbage, men gik glip af 15% afkast. Var jeg blevet udenfor, så var jeg gået glip af yderligere 40%. Jeg er yderst tilfreds, og jeg tror at der fortsat er god potentiale for høj afkast i 2024.
-
God weekend og god jul til alle.
Hvis du af en dem som endnu ikke er plusmedlem eller blot vil "julestøtte" Proinvestor kan det nemt gøres på mobilpay. https://www.proinvestor.com/support -
God jul også herfra og få nu det + og støt denne guldmine:)
Hello! It looks like you're interested in this conversation, but you don't have an account yet.
Getting fed up of having to scroll through the same posts each visit? When you register for an account, you'll always come back to exactly where you were before, and choose to be notified of new replies (either via email, or push notification). You'll also be able to save bookmarks and upvote posts to show your appreciation to other community members.
With your input, this post could be even better 💗
Tilmeld Log ind