Zealand Pharma — Juli 2023
-
Bibob - Du har helt ret og dette er hellere ikke med på deres “upcoming
-
events” liste.
-
Det var mig som “ikke kunne se skoven for bare træer.”. Her kan der selvfølgelig også pludselig komme en annoncering.
-
Med hensyn til partner på de to “sjældne sygdom” præparater kan jeg ikke helt gennemskue hvad der sker hos ZP. Jeg mener at projektet på medfødt hyperinsulisne burde været relativt lige til
-
at finde en partner på. Det vil også have været oplagt at partneren var taget med ind på NDA ved indsendelse til FDA. Men ZP harbtydeligvis andre planer.
-
Jeg spurgte Steensberg om dette i sidste Q&A og han svaret såvidt jeg husker at ZP havde kompetencen og ressourcerne til at stå for indsendelsen. I tillæg har han senere sagt at ZP gerne vil spille en mere aktiv rolle i support omkring disse projekter. Så det er i mine øjne
nærmere en form for alliancen end er det simpelt partnerskab med passive royalty betalinger. -
Der delvist samme strategi som er fulgt på “rescue pen” projekter, hvor ZP ivaretager en række opgaver for Novo Nordisk (eksempelvis regulatorisk ansøgning for EU).
-
YPE - Alting er muligt. Den mest oplagte industrielle køber jeg ser er BI og de vil så sikkert sælge det fra som ikke er metabolisk syndrom relateret. SBS præparatet tror jeg bliver solgt til japanske Takeda (2. Generations præparat).
-
Jeg syntes det er lidt morsomt at Steensberg taler om det nye Genmap og i damme stund drætter kursen bare nedover. Der er lidt dissonance.
-
Umuligt at spå om fremtiden, og herunder om novo vil købe zp. Men den ligger ikke lige for. For det første skal det være fordi bestyrelsen aktivt har sat zp til salg. Fjendtlige opkøb er som at save i den gren man selv sidder på
-
Novo har selv en ret bred pipeline indenfor fedme. Og samtidig er ZPs fremmeste stof allerede licenceret til BI. Læs der er ikke ret meget upside for en virksomhed som Novo med en 10-15% royalties sats
-
Jeg tror ikke man skal investere i ZP her og nu pga fedme. For der kommer en lang periode uden de store for alvor vigtige nyheder på den front. Der går over 2 år inden der kommer fase 3 data
-
Så på den korte bane tror jeg man skal investere i ZP pga resten af deres pipeline der kan give flere nyheder i den samme time frame
-
Jeg er meget på line med det som Troldmanden har skrevet. BI's Survodutide tager minimum 2 år at komme i mål på fase 3 plus NDA proces. Vi er ikke engang sikker på den tdilinie fordi BI har ikke oplyst nogen detaljer om fase III endnu og NASH indikationen kan også spille ind på tidslinier fordi her kan være faktorer som griber ind i hinanden. Men en milepælsbetaling for fase III kan komme i år eller i hvert tilfælde 2024, hvis BI ikke pludslig har tabt interessen men det tvivler jeg på.
-
Så kan man jo så diskutere om udviklingen af BI's Survodutide skal spille ind på valuation af ZP's kurs. Først del af 2023 tror jeg dette spillet en rolle men siden ADA syntes jeg at en del af denne historie er blevet skrællet af kursen. Analytikerne plejer dog at lave vægtning af de kliniske fase kombineret med senere indtjeningspotentiale. Her vil fase III også ud positivt. Gennemsnitligt kurstarget fra analytikerne lige nu er 292.29. Det tror jeg vil blive højere efter fase III annoncering.
-
Så er det rigtigt at ZP taler om at de først nu ville overveje at åbne data rum for partnerforhandlinger for det første af de to præparater for sjældne sygdomme. Det med hvornår ZP vil åbne datarum er noget som hele tiden har flyttte sig lidt siden den diskussion startet i efterårt 2022 men jeg har ikke indtryk af de har haft travlt med dette. Her ligger så også en gevaldig stor joker i mine øjne. Hvad var det for en rolle som Centerview Partners skulle spille her?
Hello! It looks like you're interested in this conversation, but you don't have an account yet.
Getting fed up of having to scroll through the same posts each visit? When you register for an account, you'll always come back to exactly where you were before, and choose to be notified of new replies (either via email, or push notification). You'll also be able to save bookmarks and upvote posts to show your appreciation to other community members.
With your input, this post could be even better 💗
Tilmeld Log ind