Aktiesnakken — Maj 2022
-
-
@troldmanden.
Hvad synes du om "anbefalingen" i punkt 9? https://newsweb.oslobors.no/message/563335 -
25.67% af aktiekapitalen benyttede deres stemmeret.
-
Rocket det var den jeg ville have stemt imod hvis det havde været muligt for mig at stemme. 10% udgør simpelthen alt for stor en nominel værdi hvis du spørger mig.
-
I sin sidste post har Jan Martinek (Fit Investment Ideas) en link til den sidste Pareto analysen af QF: https://bit.ly/3PDdP5H
-
<b>@rocketmoney</b>: Se Excel Navnestyring (CTRL+F3) og A116-A117 i https://my.hidrive.com/lnk/F0AGjNdn
-
Fra FIT sin sidste AF post:<br>
<i>«Arctic Securities values Esbjerg sorting at NOK 2.0 per share»</i> <b>Helt latterligt.</b><br>
QF forventer Esbjerg sorting CAPEX = NOKm 670, med IRR >30%<br>
NOKm 670 /2 * 0,3 = NOKm 100.<br>
Med 165.828.513 aktier ≈ EPS = NOK 0,60.<br>
P/E = 20 giver da NOK 12 per aktie. -
<b><u>Sidste top 20 (per 20.05) er lagt ud:</u></b><br>
► Maj 2022: http://cqz.eu/QFUEL__2022-05_topp-20.png <br>
► Year to date 2022: http://cqz.eu/QFUEL__2022-YTD_topp-20.png <br>
► Måneder 2022: http://cqz.eu/QFUEL__2022-MONTHS_topp-20.png <br>
► Hele 2022: http://cqz.eu/QFUEL__2022_topp-20.png -
Her bommer du.
-
- Når analytikerne benytter WACC på 10 % så er korrekt PE 10, ikke 20.
-
- Valuation til Pareto er basert på 294m aksjer, som er det de anser som "fully diluted" i 2024. Arctic regner nok med en høyere mengde utstedte aksjer. Pareto sitt kursmål på 19 innebærer en MCAP 5,5 mrd. Sist gang QFUEL var verdt 5,5 mrd var aksjekursen 34,4.
-
Pareto regner heller ikke med noen inntekt fra Esbjerg før Q423, og steady state er først i Q126. Arctic har sikkert verre betingelser enn dette, samt en risk på 15 % i tillegg.
-
Om vi antar at QFUEL først får inntekter 1. juni 2022 som er steady på 0,3 kr per aksje, så blir diskontert verdi 0.3/(1.1^3*0.1) = 2.25
-
Du kan ikke bruke PE 20 på Esbjerg sortering, hvis WACC'en er 10 %. Du har ingen vekst i Esbjerg sortering etter 2026. På selskapet kan du gjøre det, da de har vekst PE 20 får du ved 1/(0.1-0.05) = 20. Da antar du 5 % CAGR.
-
@nordmannen, ref mit indlæg 25/5 21:34.<br>
Udbetales EPS = NOK 0,60 som udbytte, giver det 5% rente pa av NOK 12, og 10% av NOK 6. Så Arctic Securities' NOK 2 er for lidt mm de lægger veldig subjektivt pessimistiske anslag til grund for antal aktier, risiko og NIBOR renten. -
Det er Pareto som legger til grunn en diskonteringsrente på 10 %. De kommer vel frem til 4 kr basert på 0,6/(1,1^4*0,1) ish. Bruker du 0,33 (100 MNOK/300 mio aksjer), diskonterer til 2022 så får du 2.26. Legg til 15 % risiko så har du 2 kr. Pareto antar at resterende kapitalbehov på 2,1 milliarder blir hentet til gjennomsnittlig kurs på 16,5. Arctic har nok et lavere estimat.
Hello! It looks like you're interested in this conversation, but you don't have an account yet.
Getting fed up of having to scroll through the same posts each visit? When you register for an account, you'll always come back to exactly where you were before, and choose to be notified of new replies (either via email, or push notification). You'll also be able to save bookmarks and upvote posts to show your appreciation to other community members.
With your input, this post could be even better 💗
Tilmeld Log ind