OLIE OG GAS — August 2022

Bjæssing09

Rasbom, ja tror også godt vi kan glemme produktion i Quebec, men der må alt andet lige komme en pæn erstaning til QEC på et tidspunkt og det er ikke regnet ind i kursen nu. Selv deres nuværende og kommende produktion i Kakwa er slet ikke regnet ind i kursen heller, så en fair value burde uden Quebec ligge på alt fra 6 til 10 NOK efter min mening.

Rasbom

Ja aktieprisen kan umuligt blive liggende under 2kr. Jeg hælder også til de kurser du refererer til. Hvis vi skal ned omkring 1,5 igen så fylder jeg op med flere.

Jazzz

Hvor har i beregningerne der viser at den skal lige på 5-10, som der er skrevet en del gange herinde.. “mener..” duer ikke rigtigt til noget..

Jazzz

Købte dem for mange år siden. Dengang regnede vi os nogenlunde frem til et bluesky på +25. Men så fortynding og en overraskende vending i public opinion omkring gas and what have u.. har ikke rørt den eller regnet siden.. men det kan være I har?

HenryAS

Ottawa åbner døren til flydende naturgas, men ikke for enhver pris https://www.ledevoir.com/environnement/746337/environnement-ottawa-ouvre-la-porte-au-gaz-naturel-liquefie-mais-pas-a-tout-prix

Mcjean

Jazzz@

Mcjean

@jazzz hvis du kun tager salg af aktiver så kan de sælge jord, maskiner, gygninger + cashbeholdning for 3.5 mia.kr og virksomhedens cap er 700 mill. ved dagens kurs, så x med 5. 1.70 x 5 modsvarer en kurs på 8.5kr.

Mcjean

Med stigende gaspriser der kan ende i astronomiske lag så er jorden billig sat i Kakwa og Utah.

Mcjean

Med andre ord virksomheden handles for 1/5 af dens værdi. Det er set før dog har jeg ikke set så stor et mismatch mellem NAV og aktiekurs.

Mcjean

Men det skyldes helt sikkert gentagne skuffelser, men når de fylder pengekassen op i det tempo de gør nu, så er det kun et spørgsmål om tid før kursen vil stige. De er vist kun omtrængt 10 ansatte og har næsten ingen faste udgifter. De betaler andre for at forestå boringer, hvilket er meget fornuftigt. Den ene emission engang i 2016 til skulle gå til boringer og det gik helt galt. Så har de grundet dårlige priser kørt på lavblus, men nu kører de på fuld gas i Kakwa med flere boringer på vej.

Mcjean

Ved at have penge i kassen kan de betale 50% af omkostningerne til nye brønde og være med til festen fra dag et. Modsat nu hvor deres partner betaler alle udgifter og først skal have deres omkostninger dækket før de deler. En ny brønd koster vist ca. 15mill$. Så deres Boe(tønder) antal kan hurtig stige.

Jazzz

Ingen tvivl om at de mange skuffelser betyder at det er svært at få kursen op. Regner med, at når vi har fået et par kvartaler mere i bogen, vil værdien blive cementeret og vi kan få en basecase price.. og så alle de andre fugle på taget til en bullcase/nyt bluesky.

Jazzz

.. har ikke solgt en eneste, men købt op hen ad vejen, når den var meget langt nede, skal der lige siges, så jeg tror bestemt på at det er værd at vente..

Jazzz

Og din analyse ser rimelig ud synes jeg. Der er klart kød på benet.

Mcjean

De 3.5 mia er uden Lowlands, den er bogført til 0, det samme med Jordan. Det er kun deres cashbeholdning og RL der er indregnet i kursen og sådan skal det være. Lowland skænker jeg ikke en tanke det er bare noget der kan komme.

Mcjean

......og Jordan tror jeg ikke på, men så kan man kun blive overrasket:-)

Jazzz

For lang tid siden holdt op med at tro på fuglene.. beholdt fordi der sagtens kunne ligge en fin base case.. som vi nu, forhåbentligt ser udvikle sig.

Bjæssing09

Jeg beholder også mine aktier. Mit gak er 2,50 NOK, så jeg er ganske sikker på, at med noget tålmodighed, så skal jeg nok tjene både 2 og 3 gange på denne aktie. Hvis alt flasker sig, så bliver det meget meget mere.

ProinvestorNEWS

Råvarer: Oliepriserne i markant stigning efter Opec-udmeldning https://www.proinvestor.com/investornyt/869932/ravarer-oliepriserne-i-markant-stigning-efter-opec-udmeldning

Mcjean

Købte lige 20% flere aktier i QEC i dag, kunne ikke lade være, så må vi se hvad en pris på vanvittige 10$ for gas betyder for regnskabet.