NOVO — Juli 2025

Urban

Trods tirsdagens nedtur ser Goldman Sachs stadig et ganske overbevisende potentiale i aktien i Novo Nordisk med et kursmål på 12 måneders sigt på 745 kr. Altså mere end en fordobling.

Investeringsbanken lægger blandt andet til grund, at Novo Nordisk skal handles med en multipel på 25 gange forventningen til indtjeningen i 2026/2027, hvilket er lig med en præmie på 90 pct. i forhold til sektoren.

Den implicitte præmie afspejler den betydelige mulighed inden for diabetes og fedme fra GLP-1-mid

StockBull

Nuværende EPS og omsætning: I 2024 var omsætningen 290,4 mia. DKK, og EPS var $3,40.

StockBull

Beregning af forventet EPS:Antag, at EPS-væksten følger salgsvæksten nogenlunde (justeret for margener). Med en forventet salgsvækst på 11%:
Ny EPS=3,40×1,11=3,774

StockBull

Med nuværende aktiekurs på $53,94 og P/E på 16:
Forventet EPS baseret pa˚ kurs=53,9416≈3,37

StockBull

Dette indikerer, at markedet prisfastsætter aktien tæt på den nuværende EPS ($3,40), hvilket betyder, at markedet forventer en minimal EPS-vækst, sandsynligvis tættere på den lave ende af guidance (8-10%) frem for midtpunktet (11%).

StockBull

Konklusion på forventet salgsvækst: Med den nuværende aktiekurs ($53,94) og P/E på 16 forventer markedet en salgsvækst tæt på den lave ende af guidance, ca. 8-9% for 2025, da kursfaldet allerede har indregnet skuffelsen over den reducerede vækst. Så hvis man tror Novo kan vækste mere end 10% i 2025 burde nuværende kurs entry være OK

StockBull

ommer: Ved en salgsvækst på 11% for 2025 bør Novo Nordisks aktiekurs ligge i intervallet $48,58-$56,06 (ca. 313-361 DKK), afhængigt af den P/E-multipel, markedet tildeler:Mest sandsynlige scenarie: En aktiekurs tæt på $52,32 (ca. 337 DKK) ved en P/E på 14, hvilket afspejler en balanceret vurdering mellem markedets skepsis (pga. konkurrence og nedjusteret guidance) og Novo Nordisks fortsatte styrke som markedsleder inden for GLP-1-lægemidler.
Bear case (P/E = 13): $48,58, hvis markedet forbliver

StockBull

forsigtigt pga. udfordringer som konkurrence fra Zepbound eller usikkerhed om den nye CEO.
Bull case (P/E = 15): $56,06, hvis positive nyheder (f.eks. Q2-resultater den 6. august 2025 eller fremskridt med CagriSema) øger investortilliden.

Urban

Analysehuset AlphaValue har hævet deres kursmål for Novo Nordisk-aktien fra 799 til 806 kr. Anbefalingen køb bliver fastholdt.

Det er analytiker Abhishek Raval, der står bag vurderingen, og han ser fortsat positivt på aktiens udviklingsmuligheder.

StockBull

PE har jo været lav længe og passede med forventet 20% vækst midtpunkt af 16-24 og nu er midtpunkt 11% så PE skal tilsvarende ned og kommer vel ikke op igen før der kommer beviser på de har styr på sagerne igen

StockBull

kan ikke se logikken i at AlphaV har hæve target til 806 med mindre det er p.g.a de vil dumpe aktier

Urban

StockBull: Søg på Google vedrørende AlphaV og du finder flere detaljerede facts og
argumenter for kursmålet på 806;-)

LP90

Godmorgen hold nu op en hård dag købte op 3 gange på faldet og alle 3 gange alt for dyrt i forhold til hvor langt ned den gik helt vildt

Urban

LP90: Tror der var utallige små investorer, der gjorde det samme som dig - og købte/
supplerede op (for dyrt) under faldet;-)

ProinvestorNEWS

Novo får slagtet kursmål og anbefalinger efter stor nedjustering og massivt kursdykhttps://proinvestor.com/investornyt/1344581/novo-far-slagtet-kursmal-og-anbefalinger-efter-stor-nedjustering-og-massivt-kursdyk

StockBull

ja de regner med en USD kurs på 6.83 og Trump arbejder på at svække usd. Raval mener, at markedets reaktion på disse seneste nyheder er en overreaktion. Det jo ikke sikkert Novos pipeline er bedre end konkurenternes + der kommer flere og flere konkurenter. AI investeringer er fornuftigt men alle de andre så som eli lilly, amgen, roche, sanofi, pfizer m.m har også store investeringer i AI . Rapporter indikere at US er langt foran i AI kapløbet i.f.t EU. Ved ikke hvor proaktiv Novo har været på

StockBull

AI området men dem som ikke er proaktive vil få det meget svært fremadrettet. AI drevne Robotter er billigere i drift end kødædende ansatte

StockBull

Support i 321

Urban

Ser man på de 12 analytikernes gennemsnitlige kursmål, altså hvad de i gennemsnit vurderer, at aktiekursen vil bevæge sig imod inden for de næste 12 måneder, så tror de, at Novo-aktien kan bevæge op i 613 danske kroner mod den nuværende kurs på knap 347 kroner.

De tror altså, at Novo-aktien kan stige næsten 77 pct. de næste 12 måneder. Kilde: Euroinvestor d.d.

StockBull

Køb under 340 og sælg over 400