Shipping — August 2024

[ProinvestorNEWS]

Mærsks asiatiske konkurrenter viser positive takter torsdag https://proinvestor.com/investornyt/1200613/maersks-asiatiske-konkurrenter-viser-positive-takter-torsdag

[Urban]

Mcjean: Tak for
status og overblik m.m. Overvejer at hoppe ombord ugen;-)

[EIMiller]

@McJean tak for svar. Som jeg forstår det er prisen på transport af LPG meget styret af pris differencen på LPG i USA versus europa og asien. Jeg tænkte at den stigende naturgas pris i europa ville trække LPG prisen op i Europa på grund af substitution. Og dermed give mulighed for arbitrage på LPG mellem USA og Europa.

[Mcjean]

Kan godt tænkes, men det kommer også an på hvor stor efterspørgslen er i US, da de som regel først dækker det indenlandske forbrug.

[Mcjean]

HANDLEN ER STANDSET I BWLPG OG AVANCEGAS!

[Mcjean]

Tror BWLPG hasr købt Avancegas, men kun et vildt gæt!

[Mcjean]

Har købt 12 skibe af Avance

[Helge_LarsenPI-redaktør]

BW LPG kjøper 12 skip fra Fredriksens Avance Gas - gassrederiet fyker opp etter salget
John Fredriksen og Avance Gas selger alle sine gjenværende store gasskip til Andreas Sohmen-Pao og BW LPG for over 11 milliarder kroner. https://www.finansavisen.no/finans/2024/08/15/8166723/handelen-i-bade-avance-gas-og-bw-lpg-er-suspendert-pa-oslo-bors-i-pavente-av-meldinger-fra-selskapene.

[Urban]

Hvad er jeres forventninger til hhv. BWLPG og Avance Gas i løbet af nærmeste fremtid?

[Mcjean]

Det korte svar må være at shorte Agas og købe med arme og ben i BWLPG, det lange svar må du vente med at få til der har været call kl. 15.00

[Mcjean]

At aktien falder er jo umiddelbart en joke da deres NAV nærmer sig 350. Men Nordmænd handler med følelser de er nationale ad. h. til, de har taget skade af at være besat, kan ikke huske af hvem:-D

[Urban]

Mcjean: Det svar havde jeg næsten forventet af dig;-)

[CVP]

Hej. Hvad tror i konsekvensen af dagens hændelser bliver for Avance Gas investorer ?

[Urban]

"Vi mener transaksjonen er positiv, ettersom BW LPG nå ender opp med å være den mest relevante aktøren i denne sektoren, både gjennom flåte og markedsverdi", skriver meglerhuset.

Netto eiendelsverdier (NAV) i Avance Gas anslås til 123-125 kroner pr aksje, før kontantene generert frem til levering av skipene.
"Dermed anser vi at nåværende aksjekurs i Avance Gas er relativt høyt sammenlignet med underliggende verdier" https://www.nordnet.dk/markedet/nyheder/0f7a7d59-be9c-4ac9-a42e-3f5f62c0ea79

[EIMiller]

Slide 6 på bwlpg præsentationen er interessant https://www.bwlpg.com/wp-content/uploads/2024/08/Project-Amber_Investor-Presentation.pdf

[EIMiller]

cash breakeven er 22-23.000 usd/dag

[EIMiller]

Højt udbytte allerede ved 30.000 usd/dag. Med højt mener jeg 9-10%
af markedsværdien angivet på slide.

[Mcjean]

BE er 17k$ for de skibe de ejer + plus der er forskellige priser afhængig af om det er dual-fuel, med scrubber, nu de kommer til at eje flere skibe vil BE falde også grundet samkørselsfordele af forskellig karakter som han sagde på KC i går, men ja som udgangspunkt er indtjeningen høj da meget er bundet i lange kontrakter til omkring 44k$

[Mcjean]

De sejler nu rundt med 44 +12 skibe lige om lidt, og Dorian som nu er blevet overgået af Pretedec som vil eje 26 skibe i slutningen af året ejer 21 skibe og er noteret på Nasq til små 400 norske kr. forstå det hvem der kan.

[Mcjean]

43+12 skulle der stå. Jeg tror dog dette kun er første skridt, de ejer et skib fra 2011 resten af de ejede er fra 2015 eller nyere og jeg tror de vil sælge dem fra 2015 og det fra 11 og bestille nye i langsomt tempo. Det interessante er udbyttepolitikken, hvor meget bliver den påvirket af købet?