Bavarian Nordic — November 2024
-
Være opmærksom på at de har forøget deres varelagre fra sidst Q3 ,ed 1/2 mia, en del må være Mpox vaccinen.
-
Shorterne har reduceret i dag fra 11.36 til 12.48 med 0,14% til 3,08%
-
Reuter's "US expected to increase biodefence spending under Trump, says vaccine maker Bavarian Nordic" https://www.reuters.com/business/healthcare-pharmaceuticals/bavarian-nordic-ceo-says-kennedy-nomination-could-fuel-vaccine-scepticism-2024-11-15/
-
Temmelig kedelig webcast næsten uden spørgsmål. Man kan ikke beskylde ledelsen for at forsøge at tale noget op i hvert fald.
-
Når man hører africa cdc og BN tale om tech transfer er det som to forskellige verdener
-
BN og de afrikanske producenter får nok svært ved at få klar besked om hvorvidt der er et marked for evt. produktion i 2026 og fremover
-
Reelt kun positive informationer fra webcast, forretningen køre planmæssigt - jeg tror vi efterfølgende vil se dagens kursmål som en stor over reaktion samt en g
-
God mulighed for et godt køb
-
Tænker heller ikke det betyder så meget for casen. Måske er det omvendt
en fordel for BN, hvis der ikke sker tech transfer -
Ja hvis tech Transfer koster penge vil det være en fordel. Der jo ikke noget marked
-
Det kræver et garanteret marked flere år frem, hvilket der nok ikke er nogle der har mulighed for at bakke op med ressourcer lige nu.
-
Topspiller - Du skriver at der ikke er noget marked. Hvordan skal jeg forstå det? Såvidt jeg ved er BN's kapacitet max'et ud for på produktion af MPV-BN og størstedelen vil gå til Afrika.
-
Bavaninvestor - Du skriver er nok ikke er nogle der har mulighed for at bakke op med ressourcer lige nu. Jeg har ikke hørt at Gavi, WHO, UNICEF etc har sagt at de ikke vil være med til at finanserer.
-
Det var en lille stikpille til Bavainvestor, der mener der ikke kommer nogle ordre. Ingen ordre, så er en Tech Transfer heller ikke nødvendig
-
OK - sorry: Jeg fanget ikke ironien.
-
Det gælder for BN om at signalere max fleksibilitet og at de er villige til at overveje simpelthen alt også tech transfer. Alt andet ville være katastrofal salgsstrategi. Men selv om BN taler om Afrika prod, så behøver det ikke betyde at det er tæt på, det behøver ikke engang betyde, at BN selv tror på det. Men de er nødt til at være åbne og positive overfor muligheden inkl også være villige til at rykke hvis de store garantier skulle falde på plads. Det sker næppe, som jeg ser det.
-
Når jeg kigger på dem, ser jeg et selskab der i god ro og orden, er ved at bygge en stabil vaccine forretning op, og det er den jeg vil valuere den på.. de potentielle store ordre er tilfældige og afhængige af tilfældige udbrud af epidemier, men for mig, er det ikke en baseline for en valuation. Jeg mener selskabet er godt og faktisk lidt kedeligt og kunne måske overveje at købe dem igen, hvis de rammer kurs 130-140 igen. Al hypen om Mpox kan jeg simpelthen ikke se er en driver for kursen..
-
jazzz, så du mener, at bavarian kun er deres egenkapital værd, og ikke noget for det løbende overskud ? De har købt nogle compounds, som overperformer så meget at de må op med 170 mio kr. mere, hvilket må indikere at prisen er for lav for det købte. Så egenkapitalen er i hvert fald ikke overvurderet. Er det en håbs kurs, eller hvorfor den lave indgangskurs ?
-
Jeg køber ikke aktier for deres egenkapital.. jeg er ligeglad.. hvis det er en klar vækst case kan jeg købe på PE 20-30-40.. hvis væksten er stabil og langsom og kræver kapital, kan jeg ikke betale mere end 20-25.. Bavarian, kan måske forecaste en god PE for 2025 pga MPOX, men det er ikke en stabil, men “tilfældig” vækst.. jeg ville vurdere dem på deres basis forretning. Og så tage upsides når der er udbrud.. så vidt jeg husker er deres marketcap ca 20 mia
Hello! It looks like you're interested in this conversation, but you don't have an account yet.
Getting fed up of having to scroll through the same posts each visit? When you register for an account, you'll always come back to exactly where you were before, and choose to be notified of new replies (either via email, or push notification). You'll also be able to save bookmarks and upvote posts to show your appreciation to other community members.
With your input, this post could be even better 💗
Tilmeld Log ind