Bavarian Nordic — September 2023

Opportunity

Jeg har aktier i Bavarian, jeg har aktier i Expres2ion, jeg solgte mine Novo aktier for at ride med på den lovende bølge af gode nyheder fra Paul og Bent. Nu har jeg minus 61% på disse 2 aktier, havde jeg beholdt Novo ville det være et plus på 32% .. en ting jeg har lært .. lad dig ikke narre af folk der sælger skindet før bjørnen er skudt ! God weekend fra en meget skuffet investor

Kraken23

Jeg tro det kunne være interessant at vende diskussionen 180 grader. Hvis vi siger at bavarian handles til P/E 5-6 og øvrige medical firmare handles til en P/E mellem 20 - 35. Hvad kan grunden være til dette?

Kraken23

Det ville jo være et
kurspoteniale på 3-400%

binvest

Jeg forstår godt din skuffelse. Der er 3 ting du kan lære af det:

Strøjer

Hva dælen Kraken har du købt ?

Match

Her er en speciel nyhed, der måske kan ændre synet på de fremtidige mulighederfor bl.a. Chikungunya-vaccinen! Det vil shorterne ikke kunne lide! https://www.bt.dk/udland/bydel-lukket-ned-myg-angriber-hovedstad

Strøjer

Men Kraken, det som jo er problemet, er at man ikke har en stabil nok forretning til at kunne forudsige omsætningen. Men i min bog burde omkostningerne kunne skæres HÅRDT, så vi ser en bundlinie, der virkeligt kan give bonus. Så enig, der er stort potentiale, og BAVA er kulet ned af negativitet, men bagved ligger der en god kalkule.

Strøjer

Og hvad skal Bava med alle de penge de tjener nu ? hvis de skal til at være et vaccine selskab og ikke et udviklingselskab, så er de jo overkapitaliseret

binvest

Stol aldrig på investorernes begejstring, den viser kun at de har aktien selv.

binvest

At sælge Bavarian nu vil - i min optik - være en dårlig ide. Den kan næppe falde mere. For der kan ikke komme flere negative meddelelser og shorterne skal til at dække sig ind. Samtidig er aktien fundamentalt billig på PE

Kraken23

@strøjer, jwg har hele tiden været aktionær, siden du præsenterede din tetra pack model :-), men syntes bare at diskussionen gik i ring, så ville prøve en anden vinkel

Opportunity

@binvest .. de kan vel stadig fejle på den sidste Fase 3 .. alle gode gange tre .. intet kan overraske mig mere i dette firma

Stroka

Rendyrkede vaccineselskaber handles vist på p/e 11-12.

binvest

@Kraken, ja PE er lav for 2023, hvor Bavarian forventer at sælge koppevaccine for ca. 5 mia; men hvor meget kan de sælge fremadrettet? Har du nogen indikation for det?

Strøjer

Jeg har en ven som er leder af en MA afdeling i et farma firma. De betaler gerne 2,5-3 gange omsætningen eller 12 gange EBITDA for farma selskaber. Og dette er unoterede selskaber/låste penge. => bava burde være 25 mia kr. værd, Regn selv kursen på det.

Strøjer

Tak Kraken Der er netop gået lemming effekt i det negative. Godt med modvægte

binvest

@Opportunity, nu ved jeg ikke om det var Bavarian der fejlede denne gang eller det mere er mutationer der er problemet. Men tæller vi denne med har vi mindst klaret 3. gang. (Prostvac, RSV, corona). Så sporene skræmmer da.

Strøjer

Binvest, det er mere teknikken i Corona, at de ikke kan omstille sig hurtigt nok til nye varianter
. Ellers var deres vaccine faktisk rigtig fin.

Opportunity

@Strøjer, hvorfor tager man så ikke en dialog med Expre2ion ? De har jo udtalt op til flere gange at de kan hjælpe med at justere .. er det ikke fordi Bavarian ikke skal betale royalties og samtidig har fået 800mil gratis af staten .. jeg kan ikke forstå at mange af jer stadig tror på de folk der sidder i ledelsen ?

Opportunity

Jeg er nok negativ fordi der er blevet lovet så meget som ikke holdt i sidste ende, jeg er skuffet, også på mig selv at jeg ikke solgte på den lange nedtur .. det hårde er nu at vente vente vente til det igen går den anden vej .. der er jeg nok utålmodig