Genmab — Juli 2024

[lahn1]

De 192 kr er pipeline value som samlet set sættes til 3518 kr i deres SOTP, så Hex sat til 5% af deres værdisætning af gmab på nuværende tidspunkt.

[lahn1]

Lige nu er det nemmest for alle at blot fokusere på og lade sig styre af JnJ opt-in eller ej. Om JnJ opter-ind eller ej er stort set ret symbolsk ifm værdien af Gmab de næste 10 år pt. Det nuværende fald er stemnings styret frem for værdibaseret ! Hvis Epco, og Gen1046 performer som vi håber de vil, ud fra de data vi har set, vil de allerede i 2029 overgår dagens revenues fra DAR og på sigt langt overgår hvad DAR sælger for. Selv ved kraftig risk-adjustment.

[lahn1]

Iøvrigt sjov som der er forskel på Nordnet og Saxobank kunders investeringer. Gmab er 5 mest købe aktie i Juni hos Saxobank men slet ikke på Nordnets Top10 liste for DK aktier.

[lahn1]

Hvis vi anskuer problemt mere som tabt Dara revenues frem for kun, med eller uden HEXCD38 potentiale, så taber vi est. 73 mia royalties de sidste 5 år fra 2030-34 i en 10årig DCF model . Ved 5% rente svarer det til værdi på 626 kr per aktie. (66 mill aktier). Så er spg hvilken pris vi skal bruge som basis? 2750- 626 = 2124,- er det så den rigtige pris vi burde ligge på ?

[JKY_VH]

Hvis din DCF-model siger det, så er det vel et meget godt bud, men hvordan er det nu med royaltysatser på Epco og Gen1046 contra Dara?

[E_L]

in the clinicaltrials update for July, Hexabody-CD38 trial most centers have gone to 'Active, not recruiting', only a few centers still recruiting. Completion dates unchanged https://www.clinicaltrials.gov/study/NCT04824794

[E_L]

i noticed the completion date for EPCORE DLBCL-2 moved forward to jan2025 from 2027, does that mean recruitment goes faster as expected or what? https://www.clinicaltrials.gov/study/NCT05578976?tab=history&a=177&b=178&compareMode=sideBySide#version-content-panel

[Animal]

Hvis nu man ser værdiansættelsen fra J&J's side. P.t. er markedsværdien af Genmab på knap 115 mia. kr. Hvis man kigger på værdien af royalties frem til udløb af patent på Dara, så er det vel i runde tal mindst 13 mia. kr. i 5 år. Dvs. 65 mia. kr. Dertil kan lægges Egenkapitalen på ca. 20 mia. kr. efter deres nylige opkøb. I alt 85 mia. kr. Hvis genmab opkøbes til nuværende kurs (uden risikopræmie, blot for eksemplets skyld), så får J&J HEXD38, det nyligt opkøbte selskab, samt pipeline og de

[Animal]

øvrige produkter, der allerede er på markedet for ca. 30 mia. kr. Det lugter altså lidt af en helt forkert værdiansættelse (bemærk, jeg er selv investor i Genmab)!!!

[YPE]

Hvad er Genmabs reele værdi? Jeg forstår ikke, hvorfor kurs 3000 bliver ved med at være et target. Bare fordi den har været der engang, så betyder det ikke, at Genmab er lige så meget værd.

[gdn55]

Det lugter ikke, det stinker

[KWC]

Er den posted tidligere... ? - Lidt konkurrence.. .https://www.biospace.com/article/j-and-j-legend-s-phase-iii-win-cements-carvykti-as-earlier-line-multiple-myeloma-treatment/?utm_campaign=2024 | Daily Social&utm_content=299164294&utm_medium=social&utm_source=facebook&hss_channel=fbp-10530620221

[KWC]

https://www.biospace.com/article/j-and-j-legend-s-phase-iii-win-cements-carvykti-as-earlier-line-multiple-myeloma-treatment/?utm_campaign=2024 | Daily Social&utm_content=299164294&utm_medium=social&utm_source=facebook&hss_channel=fbp-10530620221

[KWC]

J&J, Legend’s Phase III Win Cements Carvykti as Earlier-Line Multiple Myeloma Treatment

[ProinvestorNEWS]

KWC..Blev postet i går morges.

[KWC]

Tak Helge

[JKY_VH]

+1,34% så er juli startet;-)

[lahn1]

KWC, det ser effektivt ud og klart en konkurrent nu og forfremtiden i rrMM, og derfor også for Hexabody-CD38, hvis ikke JnJ..

[Solsen]

Lad os følge salget af Carvykti. Det er en meget dyr og besværlig behandling og salget har skuffet indtil nu.

[lahn1]

JKY, ang royalty satser, kommer Hexcd38 nok aldrig op på samme top revenues som DARA, men grundet 20% for longer/more kunne Hexabody godt bliver endnu mere værd for Gmab. Epco og Gen1046 er 50/50 og har for Gmab begge potentiale til at bliver større revenuemæssigt end DARA, men driver jo også omkostninger som DARA ikke gør, så man kan ikke sammenligne Epco/Gen1046 revenues med dara revenues 1:1.