Bavarian Nordic — Januar 2017

[JohnW]

Nu skal jeg indrømme at jeg ikke har sat mig ind i standardbehandlingen, men jeg antager at den også udvikler sig løbende og bliver bedre. Jeg håber da at Prostvac udviser god virking, og signifikans i forhold til standardbehandlingen alene.

[Darvin]

Ok det er biotek så vi skal tolke forsigtigt - men jeg får stigende forventninger

[Mullefar]

JohnW, du har en pointe der, men svært at vide, når man ikke ved hvad standardbehandlingen består af nu og for 1-2 år siden.

[JohnW]

Helt enig, og jeg tolker det da også som om der er størst sandsynlighed for at det er Prostvac gruppen som lever længere.

[hda]

Siden findes ikke

(borsen.dk)

[Sukkeralf]

Mullefar - det er vel også primært standardbehandlingen for fase II studiet der skal sammenlignes med eller?

[GeorgeBest]

Millenium har igen i går reduceret short https://oasm.finanstilsynet.dk/dk/soegeresultat.aspx?t=bavarian

[Helge_LarsenPI-redaktør]

Alt andet lige er reduceringen et godt signal.

[JohnW]

Jeg er stadig uforstående overfor hvorfor Zealand Pharma ikke stiger mere. Godkendelsen er i hus og Sanofi har lagt produkterne på hylderne i USA. Selvom man venter på at se de første salgstal, så ville jeg alligevel have forventet større interesse i aktien. Hvad mener I ?

[PeterKochLarsen]

Er der nogen af jer der kender til udmeldinger fra Sanofi ang. foventet salg af Soliqua?

[nik_hs1990]

Jeg kender ikke til udtalelser omkring dette. Men herligt at salget nu er igang, og ser frem til Q1 hvor vi bliver meget klogere og høre udmeldinger for 2017.

[nik_hs1990]

ja positivt at shorterne reducerer i Bavarian.

[DeltaFlyer]

Hvad er der NU galt med Zealand, den steg lidt i går men falder nu 2,5%, den plejer da kun at sive 1 kr om dagen

[bikube]

Så Øgede World Quant lige deres short fra 0,50 til 0,61%. Jeg bemærker lige, at MLI er gået i køb, hvor jeg mener, at de i formiddag lå i stort nettosalg sammen med Morgan S.

[JAFFASIMON]

Er der nogle herinde, der har hørt BAVA refererer til at en reduktion i dødeligheden ved PROSTVAC på ~20% i fase 3 vil være nok til en godkendelse fra FDA?

[JAFFASIMON]

*reduktion i risikoen for dødelighed.

[bb]

En analyse på Bava og Zealand fra Jeffries https://www.iex.nl/Forum/Upload/2017/9806839.pdf

[iboge]

Bare for sjov kunne jeg tænke mig at lave en simpel beregning på, hvad Zealand Pharma kan opnå i royality's indenfor et par år. Sydbank siger, at der er mellem 1 og 2 millioner patienter i USA, der med fordel kan bruge Soliqua. Lad os sige 1 million patienter. Hvis Sanofi må give 50% i rabat, vil ZEAL kunne få 1.000.000200,57,0365 *0,12 kr = 3.066.000.000 kr. om året, dvs. ca. lig med deres markedsværdi i dag. Hvad tror i så kursværdien vil blive ??.

[Helge_LarsenPI-redaktør]

Fedt. Tak.

[bb]

Zealand har sagt at de får Low double digit % i royalties og for at få en mere realistisk værdiansættelse vil jeg tage en mere konservativ tilgang. Her vil jeg tage udgangspunkt i 10% og ikke 12% som du har har gjort. Ved at anvende 10% er den ikke sat for højt, men det de 12% sagtens være. Derudover skal Zealand betale 13,5% i royalties til tredje part, hvilket ikke er med i din beregning. Så zealands reelle royalty på soliqua ligger på ca. 8,65%