Genmab — April 2021

[troldmanden]

Det er patentlevetiden der er hoved udfordringen. Skide være med de 2% i den henseende. Så selv hvis Gen vinder den, men taber patentlevetiden, så er det kalkulen bliver helt anderledes for JnJ.

[StockBull]

Derudover er der jo stadig mindst 10år petent til Dara og mon ikke det bliver udviklet noget som er bedre inden for 10år med det fart der er på udviklingen indenfor. Mon ikke markedet allerede indregner at Dara ikke forbliver 1st in line forever.

[StockBull]

Personligt tror jeg der er fundet en afløser for Darzalex inden 2030

[Sukkeralf]

troldmanden - jeg synes det er lidt modstrindende, hvis de skal deltage i at betale royalties til Halo, men mister patentlevetiden. Mit bud er at sagens udfald kan prioriteres således:

[Sukkeralf]

1. Taber Halo Royal - vinder patent levetid

[Sukkeralf]

2. Vind
   er Halo Royal - vinder patent levetid

[Sukkeralf]

3. Taber Halo Royal - tab
   er patent levetid

[Sukkeralf]

4. Vinder Halo Royal -taber patent levetid

[troldmanden]

Det synes jeg er meeeeeeeget svært at spå om. At der overhovedet kommer et nyt stof der kan omsætte lige så meget som dara. Det har Jan også selv sagt. Der findes vel ikke meget mere end en håndfuld stoffer der omsætter for over $10 mia om året.

[Sukkeralf]

HVor der er størst sandsynlighed for 1

[troldmanden]

Sukker min pointe er blot at det er patenttiden der betyder noget. Det er DEN der kan gøre rigtig ondt modsat risikoen for tab af let par procenter

[Sukkeralf]

Troldmanden - en afløser behøver jo trods alt ikke omsætte for 10 milliarder om året, når Genmab ejer en større andel, men er enig i at det ikke bare er noget man lige gør - og tror det bliver sværere og sværere med tiden, at få disse mega BB

[Sukkeralf]

Enig i det Trold

[troldmanden]

Normalt vil jeg sige at Halo patentstriden vil jeg betagte som god for Genmab. Fordi det er normal praksis man indskriver i en kontrakt at det er licenstager der bære evt ekstra udgifter for ny teknologi

[troldmanden]

så længe det oprindelige patent stadig gælder fra patant ejeren (genmab)

[troldmanden]

Hvorimod det er lidt mere uklart hvis licenstager via ny teknologi kan patentforlænge

[troldmanden]

Det er korrekt sukker. Mht større ejerandel. Men hele fidusen er jo vi gerne ser en relativ stor vækst i mange år frem. og uden hexa38 så ser det bare klart svære ud idet den jo reelt skulle kunne tage over direkte for dara i en del år frem. Det koster ret meget på NPV hvis man fjerne den strøm af likvider fra 2030

[Mogan]

Udover de konkrete dele i voldgiftssagen, så udspiller der sig, på den store klinge, også en situation af politik og magtkamp om markedet. GEN´s aftale med AbbVie kan f.eks. godt ses af JnJ som en udfordring, og derfor mere parat til uenighed, hvor penge konkret har en større betydning, end samarbejde og fair agreement parterne selv i mellem. Det handler også om den lange markeds- og samarbejdsbane, som kan forstyrres af en voldgiftssag med en enten-eller dagsorden.

[StockBull]

https://www.metro.us/genmab-shares-drop-on/ Det var 14% der blev barberet af kursen så noget er indregnet. Måske er der allerede barberet 20% af p.t - who knows

[StockBull]

Som jeg ser det ligger der dejlige 15% og venter til os såfremt Genmab vinder patentlevetiden og taber Genmab er det 10% mere ned. Jefferies mener det skal koste 25% på kursen. Mindst 15 er allerede barberet af.