Genmab — November 2018

[Davor]

Jeg havde misforstået det han skrev i sit tweet. Jeg læste revlimid, men tænkte pomalyst, da jeg gik ud fra at et OS argument måtte være ift. samme behandling (altså Rd), men han mener jo åbenbart at Revlimid skulle have en OS benefit som dara ikke har ... men det forstår jeg ikke hvorfor man kan argumentere for. Vi må have nogle klogere mennesker på banen for at få klarhed over det

[Sukkeralf]

Tænker det er alt for tidligt at se på OS for MAIA, men kigger man på Pollux OS så er her lidt fra abstract:

[Sukkeralf]

In the D-Rd group, 98 (34%) overall survival (OS) events were observed versus 118 (42%) OS events in the Rd group; OS follow-up is ongoing.

[Helge_LarsenPI-redaktør]

Citi
: "Selv om vi fortsætter med at indregne Darzalex-salg over konsensus, så modererer vi de indbyggede forudsigelser og inkluderer nu mere realistiske prognoser for driftsomkostninger, for at afspejle fremskridt i pipelinen såvel som planer for at opbygge en kommerciel infrakstruktur uden for USA, senest i 2020, skriver Peter Verdult, medicinalanalytiker i Citi ifølge avisen".

[Sukkeralf]

Problemet er jo at OS er det vigtigste endpoint, men man bruger jo ORR og PFS, for ellers tager studierne for lang tid. Troede egenligt at netop MRD- skulle være et endnu bedre surrogat for, at man vil se bedre OS hvis dette endpoint er opnået

[Helge_LarsenPI-redaktør]

Just a moment...

(www.proinvestor.com)

[OHW]

Ja JWs planer om eget salgs apparat er nok det der giver den største nedgang i kursen..

[JohnW]

Hvordan definerer man OS? Er det hvor mange patienter der stadig er i live ved forsøgets afslutning?

[Davor]

Sukker: Altså 34% events. Er det 34% dødsfald eller 34% survival? Det betyder lidt for tolkningen

[Solsen]

De 20 salgsfolk kan ikke gøre den forskel - så blot tomme argumenter for at nedsætte deres 1800 kr.

[Davor]

Der er jo lige det der med promotable claims i US. Hvis man kan ændre agendaen for hvad der tales om overfor lægerne (JNJ kan ikke tale om OS), så kan godt have betydning. Det er desværre ofte ligeså simplistisk som den amerikanske valgkamp ...

[Davor]

Men jeg synes stadig det virker langt ude, men derfor skal tanken jo følges til ende alligevel ...

[Helge_LarsenPI-redaktør]

Enig Solsen. Kursmålet nedsættes alene pga markedsstemningen.

[StockBull]

@OHW. Antager vi 50 mand som hver skal ha 1 mil er det 10kr på kursen ( 5.000.000 aktier x 10kr = 50 mil kr ). Synes ikke det retfærdigør vi skal under 1000kr så det må være noget andet der trykker kursen

[Bulder]

Nu er der jo også andre udgifter på pipelinen end salgsfolk.

[Davor]

Vedr .salgsfolkene, så er det måske DKK 30-40 mill i omkostninger for 20 styks. Problemet er jo hvis man ganger en PE på 55 på, så bliver det alligevel en slags penge (DKK 1650-2200 mill i market cap), hvis man ikke tillægger det nogen værdi ... hvilket naturligvis ikke giver mening ...

[StockBull]

Pipelinen er en anden snak, jeg mener de omkostninger der er ved selv at markedsføre pipelinen

[StockBull]

Vi skal jo have en pipeline for ellers er der ikke noget der hedder Genmab

[Bulder]

Jo jo, men det der diskuteres er ejerskabet. 50-50 osv

[StockBull]

men om man selv bruger 50 mil kr på at have salgsafdeling eller bruger 3dr party til salg kan ikke give den store forskel på kursen eller udgifterne