Genmab — Juni 2017

[Sukkeralf]

Dara´s immunmodulerende effekt er jo noget der korlægges måned for måned, så vi kender på ingen måde til fulde effekten heraf - og det gør Janssen heller ikke - det er noget som skal vises i klinikken.

[kkjoel]

Jeg nøjes bare med at glæde mig over dette fantastiske stof GEN har fundet. Og at jeg er 'en del af det'. Og det giver mig sikkert mere værdi på sigt at GEN forbliver selvstændigt!

[JohnW]

@kkjoel, jeg mener blot at de royalties som JNJ skal betale til Genmab hvis markedet mange dobles af anvendelse i solide tumorer, kan overstige dagens pris for Genmab. Så de ville i givet fald spare penge på at købe Genmab i stedet for at betale kæmpe royalties.

[kkjoel]

Hvis det var tilfædet at de risikofrit kunne spare/tjene masse af penge, så havde de jo nok for lang tid siden gjort det. Tror du ikk? (Og så ved vi jo i øvrigt INTET om GENs stoffers (dara/AXL/ADC) effekt i solide tumorer endnu.. så klap dog hesten;-
)

[kkjoel]

Der kommer til at gå flere år inden vi har en ligeså klart billede over potentialet/ligeså høj de-risking i solide tumorer som vi har i MM
.

[JohnW]

@kkjoel, rolig nu, vi debatterer jo bare Nej, JNJ kan ikke risikofrit købe Genmab nu. Hvis Dara ikke kan anvendes mod solide tumorer, så vil de jo betale en overpris. Jeg nævner dette fordi der er et tidsmæssigt sweetspot for JNJ, i det øjeblik det står klart om Darzalex kan anvendes. Så kan de komme med et købsbud inden markedet indser det nye potentiale.

[kkjoel]

Jamen, det har du da ret i, JW: når som helst JNJ bliver klar over et eller andet, for markedet ukendt, potentiale i dara, vil de have et opkøbsvindue før alle andre.
Det ligger jo i sagens natur

[GeorgeBest]

Men er det tilladt kkjoel? Må JNJ lægge et bud hvis de kender data i solide som andre aktionærer ikke kender. Det er vel at udnytte insiderviden? Skal de øvrige aktionærer ikke også have dette dataunderlag før budet fremsættes?

[JKY_VH]

Et delikat spørgsmål GB. Hvor arbejder de folk der statistisk bearbejder datamaterialet og afdækker signifikante sammenhænge? Er det hos JNJ eller Genmab?

[GeorgeBest]

Jeg tror de er ansatte hos Janssen. Men Winkel bliver vist også tidligt orienteret.

[JKY_VH]

Ja, det lyder sandsynligt. Det findes der utvivlsomt en klar aftale omkring.

[kkjoel]

Tilladt eller ej - det er i praksis ikke vigtigt. For alle ved det finder sted.. og ingen kan - normalt - bevise noget. Så fungerer det bare.

[kkjoel]

Men det er helt sikkert at JNJ nok skal finde en måde at gøre det på, som er juridisk ikke-ulovlig (hvilket jo er alt der behøves nu om dage...)

[Mcjean]

J&J er andet end denne sektor........meget andet og alle divisioner slås om pengene til netop deres afdeling, så når J&J går på opkøb eller skal investere stort er sandsynligheden for at investeringerne går denne vej ikke specielt store fra start af. Det er fint nok at J&J kan tjene 5% mere end de allerede gør med Darzalex set over en investeringshorisont på 10 år, men hvis de kan tjene mere ved at placere pengene andensteds så gør de nok det. Det er et kompliceret regnestykke, men hvis Genmab

[Mcjean]

har mere og andet at byde ind med end Darzalex i MM så kommer der nok andre boller på suppen.

[JKY_VH]

ja Mcjean, det er svært at forestille sig andet.

[kkjoel]

Præcis, Mcjean. Ingen firmaer har penge til at købe alt!

[Darvin]

Lige præcis de som har viden om dataene er formentlig bundet af insiderinfo og kan kun handle i bestemte "vinduer"

[E_L]

@ GeorgeBest - did you see the EvaluatePharma analysis on PD-1/PD-L1 Combination Therapies?
http://info.evaluategroup.com/rs/607-YGS-364/images/epv-pdct17.pdf

[Darvin]

Det er jo svært at gætte på J&J´s investeringsfilosofi. De købte jo Actelion, men grundlæggende mener jeg de siger at de har et ønske om samarbejde med kreative miljøer udenfor J&J. Det er jo så nok kun indtil udsigten til gevinst overstiger fordelen ved det decentrale. Hidtil har de dog vægtet et selvstændigt Genmab højt - men alt har en grænse.

Netop denne sektor vægter de jo højt.