Genmab — August 2016

[OHW]

Helt enig Sukker.

[Sukkeralf]

Jo den må være tæt på

[Jedi]

Bliver interessant at se, hvilke(n) indikation(er) de går efter med AXL, det synes jeg ikke vi har hørt noget om

[JohnW]

Det er jo ærlig snak Sukker. Men deraf tolker jeg også at vi har overvurderet aktieværdien af Darzalex indenfor MM. Så kommer der jo til at gå halve til hele år før kursen kommer på 1200 igen.

[dingleberry]

IND-ansøgningen på AXL røg afsted i juli. Jeg har ikke den store fornemmelse af, hvor lang tid det tager at få godkendelse og sætte det op på test-sites, så første dosering af en patient kan ske. Men 6-12 måneder fra nu er vel ikke helt usandsynligt

[Sukkeralf]

Tror de når dosering af første patient i år

[Sukkeralf]

JohnW - tror vi herinde ser lidt forskelligt på hvad peaksale kan forventes at blive, samt hvor store chancerne er.

[Sukkeralf]

Jeg regner selv med 5 milliarder dollar indtil videre - og justerer det måske til 6-8 stykker hvis alt flasker sig hvad angår maintenance og smoldering.

[Sukkeralf]

Uden for MM regner jeg ikke selv med noget endnu, for jeg vil gerne se nogle kliniske data først.

[JohnW]

Som jeg forstår det, så går der vel flere år før Darzalex er klar til salg til anvendelse udenfor MM. Eller har jeg misforstået dette?

[JohnW]

Sukker, det er helt find med forskellige forventninger til peaksales. Men med kursfaldet fra 1230 til 1070 virker det blot som om at nogle har fået et mindre euforisk syn på salget af Darzalex.

[JohnW]

Jeg forsøger blot at finde ud af hvad det var der løftede den så hurtigt op i 1200.

[Sukkeralf]

Sådan er biotek - det går hurtigt op når euforien spreder sig og hurtigt ned igen når hverdagen vender tilbage.

[Sukkeralf]

Uden jeg dog kigger ret meget på PE og den slags, så med et forventet peaksale på 5 milliarder dollars og PE på 15, så ligger vi nogenlunde på nuværende markedsværdi

[Mayflower]

Givetvis spiller aflysningen af genmab som take-over case en rolle i faldet.

[Sukkeralf]

Jeg tror ikke det er Darzalex som er grunden til faldet. Xencors aftale med Novartis viste os, at der findes andre som kan levere samme teknologi som Genmab eller noget der er bedre/billigere

[dingleberry]

det lyder som et fornuftigt regnestykke - tilsat lidt time-value-of-money og vi har en fornuftig kursudvikling frem mod peak-sales

[Sukkeralf]

Den lille DuoBody aftale med Gilead viste os, at de nok ikke står på spring for at købe Genmab - en tanke der har været spredt godt og grundigt specielt i Holland.

[dingleberry]

gad vide om duobody ikke også har den svaghed, at potentielle partnere kigger på JJs enorme program og tænker, hvor er der plads til os? Selv om duobody er bedste alternativ vil konkurrenter lede efter at differentiere sig

[Sukkeralf]

Alt ved Darzalex ser super godt ud - jeg er af den holdning, at der skal kliniske data til før der kan tilskrives værdier uden for MM - andre mener godt man kan gøre det allerede !! Det er en smagssag - hvor de andre dog er forkert på den