Genmab — August 2016

Mogan

Kan en anden foreløbig overordnet konklusion være?: ”Skuffende” regnskab. Negativ kursudvikling på kort sigt (1050) og mellemlang bane (950), men positiv på lang bane (1500) . Sektorrotation i gang. Indprisning i fht. amerikansk præsidentvalg. Hurtig M&A ikke aktuel. Jan V.W ønsker eget powerhouse. Stærkt afhængig af godkendelse til næste patientniveau. Spekulanter forlader aktien. Dara stadig absolut hjørnesten. Afhængig af data uden for MM. Pipeline resultater 3-5 års sigt. Vær lang i aktien.

Mayflower

Mange tak til David.

Budweis

Jeg vil være lidt varsom med at blive alt for overanalyserende på et fald ovenpå H1 regnskab. Det er jo efterhånden velkendt at Genmab er blevet en yndet spekulations aktie. Jo flere private der forsøger at tjene lette penge des større interesse er der fra internationale huse til at ryde bordet med jævne mellemrum. HSBC og Goldman mfl. elsker det her game, og aktien tager med jævne mellemrum en tur i rutchebanen.

Mængden af gearede produkter forstærker kun denne interesse.

Budweis

I min optik står vi lige nu ved en skillevej. Vi oplevet konsekvensen af Genmabs overlevelseskamp for år tilbage. De har tydeligt valgt rigtigt, og satset alt på dara og samarbejdet med j&j. Rigtigt meget blev stoppet og der blev satset snævert. Vi overlevede og Jan har tydeligt bragt selsbet fra respirator til en succes. Men..

Budweis

Dara skal nok leve, men det kræver ikke et powerhouse og en højt betalt ledelse at forvalte indtægterne fra J&Js salg. Der skal mere til, og det er her vi nu står med konsekvensen af fokuseringen.

Det giver så også udfordringen nu, hvor vi skal til at have gang i de andre ben. De er ikke blevet holdt igang, da der har været fokus på stram økonomistyring. Nu skal de (igen) igang med at bruge penge og tage risici.

Budweis

Det er gift for kortsigtede lykkeriddere, og gift for langsigtede, hvis vi ikke ser indikationer af potentiale.

Når jeg for alvor er stærkt optimist så er det pt pga af potentielt i dara uden for MM. Det er et marked der er til og forstå - selvom det er langsigtet.

Legolas23

Gode data for Dara uden for MM er til gengæld en stor kurstricker - om end det bliver med tiden.

Solsen

Safety og effektivitet er daras varemærke og indgangen til en mega blogbuster. Uanset hvad ledelsen gør kan dara

Solsen

Trække kursen pænt op over de kommende år.

Solsen

Tvivlen er stadig til pipelinen. Er der nogen diamanter gemt ?

Solsen

Det varer alt for mange år før vi ved det for de utålmodige

JKY_VH

ja, du har fuldstændig ret:-)

Mcjean

Enig, men hvad skal de med en Rolf Hoffmann med speciale i lidt forskelligt dog mest salg? Er der en snarlig diamant der vil gå gennem faserne med raketfart......næppe, tror ikke Jan retorisk ville kunne havet undgå at nævne en sådan.

Solsen

Winkel har sagt, at de skal til at finde den næste diamant. Så derfor tror jeg ikke TF er en diamant, da der må være så mange data at det måtte være klart, hvis det er tilfældet. Men jeg tager forhåbentlig fejl.

Solsen

Rolf Hofmann skulle måske ansættes fordi han blev ledig nu. Han har en bred erfaring, der kan bruges fremover og derfor afventer man ikke gf.

Budweis

Jan er også systematisk begyndt at tale om den øgede risiko. Han sagde direkte (mener det var i internview med Børsen), at der vil komme skuffelser som markedet ikke kan lide. Når han nævner det flere gange tænker man naturligt om det ex. er
TF...

Sukkeralf

Enig i det meste der er skrevet den seneste dags tid, så de næste 3-4 år bliver det med garanti mindre årlige stigninger, men det kan jo være fint nok.

Sukkeralf

Jeg er også stor tvivler når snakken falder på TF, for de data vi indtil videre har set var uden synderlig effekt, men det var dog også primært safety der skulle kortlægges.

Sukkeralf

Synes det ikke man ser de store fremskridt med ADC, når man kigger rundt omkring - så dette ender måske med at være en teknologi der ikke frembragte de store forbedringer - eller også er den bare ikke helt fintunet endnu.

Sukkeralf

Det ville være rart hvis Arzerra kunne holder et salg på 0,5 milliard i cancer, så der falder lidt af der indtil MS forhåbentlig kommer igennem.