Vi får en korrektion i juni.

Der er startende panik i markedet, og der er udsigt til en bred korrektion.

Om den bliver på 5, 10 eller 20 % vides ikke.

Men en genåbning af Hormuz-strædet kan hurtigt vende stemningen opad igen. Ingen åbning – så går det ned.

Markedet burde faktisk stige på de gode arbejdsmarkedsdata.

Men som jeg også skrev i går, falder det alligevel, fordi alle er fuldstændig fokuseret på renten.

Renten ville ikke falde alligevel, selv hvis tallene var svagere, for inflationen er stigende p.g.a olie prisen.

Den kommende inflation har været indpriset længe, så som jeg ser det, er det bare en klassisk juni-korrektion.

Markedet bruger den lidt stigende rente som undskyldning, selvom den udvikling har været kendt længe.

Vi har nu haft korrektioner i marts 2025 og marts 2026 og nu igen.

Business as usual.

Man bør holde godt øje med arbejdsmarkedsdataene.

Jeg forventer, at der kommer flere analyser i løbet af den kommende uge.

I 2024 så vi korrektion fra juli til september, og i 2023 fra juli til oktober.

Det sker nærmest hvert år – se grafen ovenfor.

Når Q2-regnskaberne lander, forventer jeg, at markedet buldrer videre opad igen – især når/hvis Hormuz-strædet åbner.

Hvis strædet stadig er lukket, når regnskaberne kommer, vil alt afhænge af, hvor dyb korrektionen er blevet til den tid, og af det samlede geopolitiske billede.

Hvad er din vurdering oneofakind

IBM forventer selv de første eksempler på quantum advantage allerede i 2026 (nær-term nytte i hybrid med klassisk HPC), mens den første store fault-tolerant kvantecomputer (Starling) er planlagt til 2029.

USA har pt. et klart forspring i det overordnede kvantekapløb, mens Kina er en stærk nummer to, der investerer massivt og aggressivt for at indhente.

Udviklingen går ekstremt hurtigt, fejlkorrektion og skalerbarhed bliver de afgørende nøgler de kommende år.

Samtidig dominerer USA og især Nvidia markedet for de bedste AI-chips.

Markedet:

Der er udsigt til en bred korrektion i juni.

Mange investorer har fokuseret ensidigt på renterne, men selv med lavere økonomiske tal vil renterne næppe falde væsentligt. Inflationen er fortsat for høj og holder centralbankerne tilbage. Helt som ventet.

Medierne går i selvswing med frygt og skaber unødig tvivl, mens AI forbliver the real deal.

Når Q2-regnskaberne lander, forventer jeg, at markedet buldrer videre igen + når / hvis hormuz åbner.

Sund korrektion i NDX - som venter her i Juni. Har skrevet om det tidligere.

Vedhæftet daggraf QQQ: mulig korrektion ned mod 640 området som jeg ser det. Men genåbning af Hormuz kan ændre stemningen igen til op. Ingen åbning - ned.

Forventer at dryp-købe her i juni for at holde min 60/40 - aktie / bonds-cash porttefølje.

Har desværre ikke tid til at kigge nærmere på din liste - god weekend.

China debuts world's first superfast quantum memory enabling practical computing

China debuts world’s first superfast quantum memory enabling practical computing

Advance establishes core element required for general-purpose quantum computing that can read massive amounts of data.

South China Morning Post (www.scmp.com)

Nedenfor forresten nogle af mine yndlings-virksomheder. Nvidia er vist den eneste virksomhed, der optræder på både din og min liste. Novo Nordisk er ikke med på min liste, fordi den ikke er forudsigelig nok; men målt på diverse nøgletal er det en af de allerbedste virksomheder i Europa.

AAPL
ACGL
AMAT
ANET
APH
CDNS
CPRT
FICO
GE
GOOG
HEI
INTU
ISRG
KLAC
LIN
LRCX
MA
MCO
MELI
META
MORN
MPWR
MSCI
MSFT
NVDA
NVR
NXPI
PGR
RACE
RMD
SPGI
TDG
TRI
TXN
TYL
V
VEEV
VRSK
TOI.V
2330.TW
CSU.TO
4684.T
6861.T
7741.T
7974.T
8035.T
ADDT-B.ST
ASSA-B.ST
EVO.ST
LAGR-B.ST
LATO-B.ST
LIFCO-B.ST
SECT-B.ST
DSY.PA
EL.PA
MC.PA
OR.PA
RMS.PA
SAF.PA
PIDILITIND.NS
RACE.MI
DPLM.L
HLMA.L
JDG.L
REL.L
RMV.L
COLO-B.CO
DSV.CO
REA.AX
ASM.AS
ASML.AS
BESI.AS
REN.AS
WKL.AS