De danske aktier er igen kommet i bad standing. Anderledes ser det ud hvis man måler udviklingen i en amerikansk optik

De danske aktier fik solide kursprygl mandag
C25-indekset faldt med 2,69 %. Se figur 2.
I USA var markedet lukket pga Martin Luther King dag
Andre steder i Europa var der også kursfald. Dog ikke ligeså store og hårde som i Danmark, hvor det især gik ud over den danske life science sektor.

Storm eller ikke storm?
Hvis man alene betragter de kortsigtede udsigter for aktierne igennem to af de oftest benyttede stemningsindikatorer (VIX + Fear and Greed), er der ikke noget som signalerer Stormvarsel. Det kan være både godt og skidt

Det kan være godt fordi det ikke viser, at investorerne mener der er grund til at være ekstraordinært bekymrede. Investorerne har lært Donald Trump at kende som en meget impulsiv præsident, som ikke sjældent spiser en TACO, og som er mere businessman end politiker.

Det kan være skidt, fordi investorerne måske ikke er tilstrækkelig forberedt på en eskalering i Grønland, som måske nok alt i alt er mindre sandsynlig, men som ikke helt kan udelukkes

Traditionelle VIX signaler

I figur 1 er vist udviklingen i VIX indekset det seneste år.

Det nuværende niveau er moderat
Det er steget noget de seneste dage
Det er først i niveauer 25-30, at det "blæser op" for alvor
Det er "niveau og bevægelse", som går aktieudslaget
Et niveau omkring 50 1)kommer sjældent, 2)varer kort 3)har ALTID vist sig timingsmæssigt at være en meget klar langsigtet købsindikator.

Figur 1: Udviklingen i VIX indekset, 1 år
Kilde: https://finance.yahoo.com/quote/^VIX/