Hedgefonde, der havde satset på en nedtur på de amerikanske og europæiske børsmarkeder, har tabt omkring 43 mia. dollar på massive stigninger henover de seneste dage.

Det skriver Financial Times.

Mange sælgere med shortpostioner havde opbygget tunge positioner imod selskaber, der har været udsat for højere låneomkostninger over det seneste år. De blev ifølge den britiske storbank Barclays taget på sengen af den seneste måneds kursstigninger for aktier. Kursstigningerne kommer i kølvandet af, at investorer er blevet mere og mere sikre på, at den amerikanske centralbank, Federal Reserve, vil holde igen med yderligere rentestigninger.

Opturen, der har sendt S&P 500-indekset godt på vej mod dets stærkeste måned siden juli sidste år, blev samtidig understøttet af nøgletal for inflationen i de amerikanske forbrugspriser, der blev offentliggjort tirsdag i sidste uge og var svagere end forventet.

Ifølge analytikere medførte opsvinget et brutalt "short squeeze", der er en betegnelse for et fænomen, hvor en aktie, som shortsælgere satser på vil falde i værdi, i stedet stiger. Det får mange shortsælgere til at forlade deres positioner, hvilket øger aktiens momentum og medfører yderligere prisstigninger.

• Markedet har været meget vanskeligt at navigere i år, men denne "short squeeze" medvirker i høj grad til at forværre mange hedgefondes præstation i sidste kvartal. Ingen har været i stand til at tjene penge på det seneste opsving i skraldeaktier, siger Emmanuel Cau, der er chef for Barclays' afdeling for europæisk strategi, til Financial Times.

.\˙ MarketWire

Sebastian Grünfeld