Investor AB er et industrielt holdingselskab med en langsigtet, aktiv investeringsporteføljestrategi.
Grundlagt af familien Wallenberg i 1916
Virksomheden fokuserer på at investere i virksomheder, der lægger vægt på innovation og produktudvikling.
Buy-to-build-strategi har fokus på at udvikle de opkøbte selskaber.
Aktiv ejerstrategi.
Er kendt for at ejer af en række store svenske virksomheder, med ejerandele i Atlas Copco, ABB Ltd, AstraZeneca, SEB, Epiroc, Ericsson, Saab osv.
Et af Sveriges mest succesfulde investeringsselskaber
Har 24 selskaber i porteføljen.
Virksomheden måler præstation ved ændringer i indre værdi (NAV).
Organiseret i tre forretningsområder:
Børsnoterede selskaber - 70% (14 selskaber)
Patricia Industries - 20% (10 selskaber)
Investeringer i EQT - 10%
Kommer med årsafslutning 19. Januar 2024

Nøgletal
Kurs: 209,80
Market Cap: 642.032B
P/E: 4,65
Forward P/E: 15,05
P/S: 3,25
P/B: 0,95
Enterprise value: 712.441B
Profit margin: 69,96%
Operating margin : 74,61%
ROE: 22,67%
ROA: 12,50%
Indtjeningsvækst kvartal: 0,00%
Omsætningsvækst kvartal: 0,00%
Udbytte: 2,10%
*Nøgletal stammer fra Yahoo Finance og er ikke blevet revideret

Hvad taler for ?
En gennemprøvet model for værdiskabelse
Stærk balance og cashflow.
Hovedparten af selskaberne opererer med flotte margins som markedsledere.
Indre værdi (NAV) er vokset 14% årligt de seneste 5 år.
Ledelsesteamets kompetencer, valideret gennem mange år.
Mange af deres virksomheder er markedsledere og har god mulighed for fremtidig vækst
Kapitalallokatorer i verdensklasse
Stor mængde investeringer i sundhedssektoren giver defensive kvaliteter.
Har outperformet de fleste index over det seneste årti.
I H1 2023 var salgsvæksten inden for Patricia Industries +22%, heraf +13% organisk
I Q2 2023 leverede man den største stigning i indre værdi nogensinde.
Forsyningskæde begrænsningerne fortsætter med at forbedres.
Den geopolitiske situation gør at der foretages flere investeringer regionalt, hvilket får værdien af ens selskaber til at stige.
Omfavning af ny teknologi er en klar strategisk prioritet.
Er i gang med dybdegående analyse af de mulighed som AI bringer til ens selskaber.
Sveriges mest populære aktie ifølge Avanza
Historik giver troværdihed

Hvad taler imod ?
Udfordret af udsving i den svenske valuta.
De fleste af virksomhederne, er baseret i Sverige så lille geografisk spredning.
Betydelig gældspost.
Stigende renteniveau.
Stor mængde selskaber, gør man skal have rabat i forhold til en mere målrettet portefølje.
Er steget 31% det seneste år.
Makroudsigterne er fortsat usikre
Europa står over for flere udfordringer og skal blive mere konkurrencedygtige
2022 var et skidt år for selskabet om end man klarede sig bedre end sammenlignelige index.

Holdning
Handler under indre værdi. NAV 252.
Minder mest af alt om en lille skandinavisk ETF.
Godt match for en value investor.
Samling af mange spændende selskaber, jeg isoleret set gerne ville have andel i.
Ingen position