Verisk Analytics, Inc. er et førende amerikansk multinationalt dataanalyse- og risikovurderingsfirma til den globale forsikringsindustri.
Strategisk beslutning om igen at fokusere udelukkende på forsikring og har været igennem en transformation i forretningen.
Tjenester til at evaluere og håndtere risici, forudsige tendenser, udføre kreditvurderinger, styrke beslutningstagning og forbedre operationelle processer.
Top 100 amerikanske ejendoms-/skadeforsikringsselskaber er kunder.
Teams på tværs af 20+ lande
7.000+ ansatte
Kommer med Q2 rapport i dag

Nøgletal
Kurs: 229,22
Market Cap: 33.189B
P/E: 47,16
Forward P/E: 35,59
P/S: 13,25
P/B: 484,61
Enterprise value: 36.005B
Profit margin: 20,14%
Operating margin : 43,71%
ROE: 54,40%
ROA: 11,08%
Indtjeningsvækst kvartal: -88,30%
Omsætningsvækst kvartal: 1,20%
Udbytte: 0,59%

Hvad taler for ?
Med klimaforandringer er det meget vigtigt at man får inddraget eksperter der kan risikovurdering.
Stærk track rekord.
Attraktive margins
Omfattende datanetværk og avancerede algoritmer og kunstig intelligens til at levere indsigt, værdifulde analyser og prognoser fra store mængder data.
Pick & Shovel investering i forsikringsbranchen.
Leverer en bred vifte af risikostyringsløsninger, der dækker en bred vifte af risikoer
Virksomhed af høj kvalitet der også har været prissat sådan i lang tid.
Virker til at have en markant voldgrav hvor man er en integreret del af forsikringssektorens infrastruktur
Aktien har defensive kvaliteter.
Proprietær platformsanalyse, der driver handlingsorienteret indsigt.
Datasæt (19 petabyte information), markedsekspertise og innovative værktøjer
Detaljerede informationer om 6+ mio. kommercielle bygninger
En forsikringssvindeldatabase med 1.5 mia. skadesanmeldelser.
Modeller, der dækker naturlige farer i 100+ lande
Datacentre er blevet udskiftet med AWS.
Aktivistinvestor D.E. Shaw har de seneste år presset en del ændringer igennem, der vedrører frasalg samt skift i ledelsen.
Har mere erfaring med modeller inden for forsikring end nogen anden aktør.
Udbyttepolitik er vedtaget og eksekveret som sammen med aktietilbagekøb giver værdi tilbage til aktionærerne.
Q1 2023 viste organisk omsætningsvækst på +9,8% og EBITDA-vækst på +15,7%,

Hvad taler imod ?
Meget højt prissat, hvor man eks. handler til P/S på 13.25
Spørgsmålet om mange af de nye AI og dataanalyse services kommer til at overhale dem.
Man har problemer med væksten, og hvis man ser på seneste 10 års CAGR ligger den på 5.9%
Har underpræsteret sit potentiale under den gamle ledelse.
En stærk niche, men ikke nødvendigvis en voksende forretning.
Moden markedsposition i en moden sektor skriger ikke vækst.

Holdning
Aktien er af af høj kvalitet og har en voldgrav, men i forhold til indtjeningen er det svært at se, hvor den voldsomme vækst værdisætningen kræver skal komme fra.
For dyr til at være relevant at kigge mere på for mig.
Ingen position

Nogen der har kendskab til andre underliggende services i sektoren ?