Noget nyt?

VH
Morten

?

https://www.proinvestor.com/index.php?p=debat_1&postid=95239

Til gengæld kan det via Bekey integreres i eget software hvis det ønskes.

https://www.bekey.dk/teknik/

... with easy access to multistory buildings and private homes through the use of NetKey, a cloud-based system that uses encrypted digital keys that cannot be lost or copied ...

https://www.netkey.at

Min pointe, det må være let for de helt store aktører at kunne tilbyde samme løsning, hvis man virkelig vil sætte sig på et givent marked - eller hvad misser jeg her?

TMSF

Opgangssegmentet er noget helt andet. Der betales per-entry da B2B (nemlig.com eksempelvis) ikke ønsker at påføre B2C en stor udgift ved implementering af devices i opgangen. Det har Bekey heldigvis også selv set og jeg tror, at installationer af opgange pt. er udført af de service-medarbejdere som har tilkaldeordning med kommunerne og det derfor giver underskud, men ligeså snart der er hul på bylden, så går det rigtig hurtigt i forhold til at generere indtægter.
Pay-per-entry tælles i øre, ikke kroner! Er jeg ret sikker på

Det samme gør sig gældende på Boligportal. Alt det hårde benarbejde er efterhånden lavet, så nu er det "blot" salg og udbredelse. Og så er det jo meget rart at være best-in-class på begge punkter.

Det gode for os aktive investorer er, at vi kender de forskellige cases ret indgående efterhånden, og ved med sikkerhed at de er klart undervurderet.

... Bekey technology opened doors 10 million times in 2020, up 25% from 2019, and its solutions are used to access approximately 54% of the secured stairwells in Greater Copenhagen. Its digital access solutions
provide more than 30,000 approved users with easy access to multistory buildings and private homes through the use of NetKey, a cloud-based system that uses encrypted digital keys that cannot be lost or copied, and
that enables users to open doors using Bluetooth and a mobile phone app ...

Pt må en overvejende del af de 10 millioner 'åbninger' være kommunerne, men med Normal.com m.fl.a. private aktører, så vil antallet af 'kommercielle åbninger' stige. Så er det blot, hvad sådan en åbning skal koste?

1-2-3-4-5 kroner? Jeg har ingen anelse. Men det kan da hurtigt løbe op.

TMSF

'Thus, we apply a multiple of 10 to FK Distribution EBIT of 233 million DKK (compared to a 12-times peer multiple) and a multiple of 26 to Digital Services EBIT of 16.2 million DKK (compared to a 29-times peer multiple) to arrive at a target enterprise value of 2.75 billion DKK, and a fair value estimate of 182 DKK per share, well above current levels. The 4.4% dividend yield and potential for returns on the securities portfolio adds to the total potential return.'

Kurs 182 er OK med mig

Dog ikke så meget nyt i analysen, men det kan der jo være over for de modtagere i USA, der ikke forlods kender North Media.

TMSF

Vi skal nok til at væbne os med noget mere tålmod end de seneste to år.

Jobindex er alt alt for dyrt lige nu, men det kunne være købt ud for længe siden. Jobindex har dog en stor margin, så der er masser af plads til andre spillere - det er bare med at klø på.

Angående Bekey, kender du noget til afregningsformen, abonnement/pay per entry etc.? Pt nedtoner NM jo selv impact, men det kan de vel ikke blive ved med. Der må jo rulle noget den anden vej før eller siden.

Ad 3)
Jobindex vil i min optik være al for dyr.