07:21
(Oppdatert artikkel)

Oslo (TDN Direkt): Scatec Solar har inngått avtale om å kjøpe SN Power fra Norfund for en egenkapitalverdi på 1.166 millioner dollar, tilsvarende rundt 10,9 milliarder kroner.

Det skriver Scatec Solar i en melding fredag.

Oppkjøpet er en viktig del av Scatec Solars utvidede vekststrategi som omfatter en bredere satsing innenfor vannkraft, vindkraft, og energilagring i tillegg til solenergi. Det nye selskapet vil ha en unik portefølje av kraftanlegg, bred geografisk tilstedeværelse samt en attraktiv portefølje av nye prosjektmuligheter, heter det i meldingen.

Norfund mottar 966 millioner dollar av oppgjøret i kontanter og 200 millioner dollar som en selgerkreditt. Gjennomføring av transaksjonen er betinget av godkjennelser fra berørte konkurransemyndigheter, partnere og långivere.

Scatec Solar vil finansiere oppkjøpet gjennom en kombinasjon av kontanter tilgjengelig i balansen, selgerkreditt på 200 millioner dollar, et terminlån på 150 millioner dollar og en oppkjøpsfinansiering på 700 millioner dollar fra Nordea, DNB, BNP Paribas og Swedbank. Finanseringen er tilgjengelig i 12 måneder etter transaksjonens slutt og forventes refinansiert gjennom gjeld og egenkapital, opplyses det.

Det sammenslåtte selskapet vil ha rundt 450 ansatte, kraftproduksjon i 14 land og en samlet kapasitet på 3,3 gigawatt (GW) i produksjon og under utbygging. Forventet medianproduksjon vil være om lag 4,1 terrawattimer (TWh) i året fra tidlig 2021.

Det sammenslåtte selskapet vil ha en proporsjonal nettogjeld på 18 milliarder kroner, hvor 6,8 milliarder kroner er på konsernnivå. Oppkjøpet gir en attraktiv mulighet til å levere avkastning godt over Scatec Solars egenkapitalkostnad, og kjøpet vil være betydelig innvannende på underliggende inntjening i 2020 og fremover, fremgår det.

SN Powers anlegg i Zambia og Panama beholdes av Norfund. Partene vil samarbeide om SN Powers prosjekter i Afrika, der Norfund beholder en 49 prosent eierandel. Også dagens samarbeid innen solenergi vil fortsette, skriver Norfund i en melding.

Transaksjonen inkluderer SN Powers portefølje av vannkrafteiendeler i Filippinene, Laos og Uganda med en samlet bruttokapasitet på 1,4 GW (netto 0,5 GW) og en median produksjon på 6,1 TWh (netto 1,8 TWh).

SN Power har en prosjektpipeline på totalt 2,5 GW, hovedsakelig i Asia og Afrika sør for Sahara. Scatec Solar vil ytterligere akselerere veksten og ha en kombinert prosjektpipeline på 9,5 GW over sol, vann, vind og lagring.

SN Power rapporterte i 2019 inntekter på 1.766 millioner kroner og ebitda på 1.149 millioner kroner.

Vannkraft og solenergi utfyller hverandre ved at de gir mulighet for salg av tilleggstjenester og optimalisering av leveransen av kraft fra ulike energikilder. Vi ser ogs store prosjektmuligheter i nye vekstmarkeder i Sr-st-Asia og det srlige Afrika, i tillegg til tilgang til prosjekter med flytende solenergi i kombinasjon med vannkraft, sier Raymond Carlsen, konsernsjef i Scatec Solar.

Jeg ser virkelig fram til utvikle Scatec Solar med SN Powers produksjon, prosjekter og ansatte som en integrert del av et strre selskap, sier Raymond Carlsen.

Som følge av en bredere vekststrategi og utvidelsen av porteføljen til flere fornybarteknologier, vil Scatec Solar foreslå å bytte navn til Scatec.

Transaksjonen vil sannsynligvis fullføres i første halvdel av 2021, opplyses det.

NS, finans@tdn.no
Infront TDN Direkt, +47 21 95 60 70
TDN delayed