Bavarian Nordic — August 2018

BioBio

News | Bavarian Nordic

Bavarian Nordic - a pioneering force in vaccines – expanding our reach and impact through life-changing solutions

(www.bavarian-nordic.com)

BioBio

Vaccinen holder sin immuneffekt i 1 år hos cirka 50%, og vigtigst af alt kan den boostes efter 1 år. Endnu engang ser vi dog relativt lave antistofniveauer på 1.5-3 fold i.f.t. dag 0 baseline.

Mayflower

Det er meget spændende. Ikke bare lader vaccinen til at virke, men den kan boostes årligt. Lugter af en cash cow. Disclaimer: Jeg var i bava, da prostvac fejlede og tabte 50%. Der skal mere til at få mig ind igen.

mollegade

Jeg havde ikke lige regnet med, at denne nyhed ville give +7% på kursen. Lækkert

BioBio

En vigtig hurdle der skulle falde positivt ud, hvis der skulle være en god kommerciel fremtid for RSV vaccinen. Meget positivt, men vi snakker dog stadig kun om immunkorrelater for beskyttelse, og BNs RSV vaccine har stadig ikke været testet for en effekt mod RSV infektion, hverken i human challenge studie eller i et fase 2 eller 3. Vi skulle nødigt få en Novavax 2.0.

Skjeller

Det er da ikke noget godt tegn at Bavarian falder så meget efter de har fået fase 2 af RSV virussen godkendt - og vel også lidt mærkeligt. Er det shorterne der styrer eller er aktien bare ikke stærkere?

BioBio

Fase 2 forsøg skal ikke godkendes i den forstand. Data fra fase 2 forsøg kan give mod på fase 3, og i dette tilfælde måske få en partner til at bide på krogen.

BioBio

Lidt sjovt at BN sadler så meget om i CV301 i deres halvårsmeddelelse. Jeg ser det lidt som indirekte dårlige resultater fra fase 1 i lungekræft, og at de udfra disse kan se, at de bliver nødt til at give vaccinen på en anden måde (intravenøst/intratumor i stedet for subdermalt).

BioBio

De eneste data, der kan rykke på kursen i 2018, bliver nu fase 1 data fra CV301 og Brachyury. Disse fase 1 data ser primært på bivirkninger og ikke på effekt, så de kommer ikke til at rykke mærkbart på kursen. Resten af 2018 for BN aktionærer bliver derfor teknisk præget af bl.a. shortning, og med et håb om en evt. RSV partneraftale.

BioBio

Fra BN's halvårsregnskab webcast har vi i dag fået oplyst at CV301 og Brachyury fase 1 effektdata forventes hhv. omkring årsskiftet og i starten af 2019. Derudover oplyser BN, at en RSV partneraftale er nemmere at få på plads, efter samtalerne om fase 3 design med FDA er på plads.

BioBio

Det lader også til, at BN har valgt at skære fase 2 CV301 fra pga. cash burn. Måske de håber at vise proof-of-concept nok i de 3 planlagte fase 2 studier med hhv. Opdivo, Imfinzi, Tecentriq til at de kan få en CV301 partneraftale på plads for den videre udvikling.

bibob

Arrowstreet har nedbragt deres shortposition fra 0,89 til 0,79 i Bavarian . I starten af august var den 1,19.

bikube

Tak for overblikket bibob. Angående shorts, har Citadel jo øget fra 0,61 til 0,71, så det går lige op.

BioBio

Noget at en u-vendig BN tog her til morgen efter Nordeas anbefaling.

henrik48

Jeg hoppede med på BAVA-vognen igen efter Nordeas udmelding...jeg brændte fingrene med Prostvac...:-)

BioBio

@henrik48. Som jeg ser det, er der ingen større negative kurstriggere det næste ½ år, kun positive (såsom et RSV partnerskab).

henrik48

@biobio...helt enig og også min begrundelse for at komme ind i aktien igen - ha en gid dag

JohnW

Trist kursudvikling i Zealand Pharma. Er der stadig nogle tilbage som er stærke i troen på at den aktie nok skal blive til noget stort en dag?

Jazzz

Udover at de ikke aælger helt så godt som forventet, så er deres pipeline jo intakt og vi er tæt på vejs ende med et par af dem.. kan ikke se at casen er ændret væsentligt. Aktien slumrer og der er ikke meget opmærksomhed omkring den.

henrik48

Hvad sker der med BAVA ?